금요일 주식시장 (슈왑)

(금요일 시장 마감) 금요일 월가에서는 미국-중국 무역 전쟁 재개에 대한 우려가 워싱턴에서 계속되는 정치적 혼란과 충돌하면서 나쁜 소식이 쏟아져 나왔고,

 국채 수익률과 달러가 전반적으로 안전 자산으로 몰리면서 S&P 500® ( SPX)이 2.7% 이상 하락했습니다.

 슈왑 금융연구센터의 파생상품 분석 책임자인 네이선 피터슨은 "무역 긴장으로 인해 S&P와 나스닥 모두 상승세를 보일 수 있었던 주가 무산되었습니다."라고 말했습니다.

 "오늘의 매도세가 강세 모멘텀을 저해할 만큼 충분한지, 아니면 저점 매수세를 부추길지는 아직 불확실합니다.

" 다우 존스 산업평균지수 ( DJI)는 878.82포인트(-1.90%) 하락한 45,479.60에, SPX는 182.61포인트(-2.71%) 하락한 6,552.50에, 나스닥 종합 지수 (COMP)는 820.19포인트(-3.56%) 하락한 22,204.43에 마감했습니다.

 도널드 트럼프 대통령이 트루스 소셜(Truth Social)에 올린 게시물에서 중국 수입품에 대한 관세를 인상하겠다고 위협하자 투자자들이 후퇴하기 전까지 미국 3대 주요 증시 지수는 모두 상승세로 출발했습니다.

 트럼프 대통령은 중국이 방위산업과 기술 산업을 포함한 여러 산업에 필수적인 희토류 금속에 대해 새로운 수출 규제를 시행한 데 대응하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

슈왑의 수석 투자 전략가 리즈 앤 손더스는 "아직 실행된 위협은 없지만, 휴전이 이루어지지 않을 경우 중국에 대한 미국의 대두 판매에 대한 희망이 좌절될 가능성과 중국의 희토류 제한으로 인한 미국 공급망 위험 등 위험이 커질 것"이라고 말했다. "분명히 긴장 고조 위험이 최우선 고려 사항입니다." CBOE 변동성 지수 ( VIX)는 트럼프 대통령의 관세 위협 이후 34%나 급등하여, 몇 달 동안 대부분 14~16 사이의 범위를 유지하다가 22를 넘어섰습니다. 트럼프 대통령은 금요일 시진핑 중국 국가주석과의 예정된 정상회담을 취소할 수도 있다고 경고했습니다. 두 정상은 2주 후 한국에서 열리는 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의에서 만날 예정이었습니다.

시장의 우려를 더욱 키우는 것은, 정부 셧다운이 10일 넘게 이어지면서 예산관리국(OMB)의 러셀 보우트 국장이 X 방송에서 연방 정부의 해고가 시작되었다고 발표한 것입니다.

 셧다운 기간 동안 이미 130만 명이 넘는 근로자가 일시 해고되었습니다. "과도한 가치 평가와 거품이 가득한 투자 심리를 고려하면 부정적인 헤드라인의 영향을 견뎌낼 여유가 거의 없습니다."라고 Sonders는 말했습니다.

 투자자들은 금요일 격동의 거래에서 최근 급등세를 보인 금을 안전 자산으로 여겼습니다. 귀금속 가격은 1.4% 이상 상승하여 4,000달러를 넘어섰습니다.

트럼프 대통령의 중국 관련 발언 이후 안전 자산으로의 자금 이동이 이어지면서 금요일 투자자들은 미국 국채로 몰려들었고, 이로 인해 수익률은 대부분의 국채 수익률 곡선에서 하락했습니다. 2년 만기 미국 국채 수익률은 7bp 하락한 3.53%를 기록했고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 9bp 하락한 4.05%를, 30년 만기 미국 국채 수익률은 9bp 하락한 4.64%를 기록했습니다.

무역 전쟁 우려로 인해 금요일 유가도 하락하며, 트럼프 대통령이 4월 "광복절" 관세 부과를 발표한 이후 최저치에 근접했습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI) 선물은 ​​4.26% 이상 하락한 58.89달러를 기록했습니다.

금요일에는 암호화폐도 하락세를 보였습니다. 비트코인(/BTC)은 금요일 오후 늦게 약 4% 하락했는데, 이는 127,000달러가 넘는 최근 최고치에서 크게 떨어진 수치입니다. 슈왑의 암호화폐 전략가 짐 페라이올리는 "암호화폐에만 국한된 것은 아닙니다."라고 말했습니다. "관세 발표로 시장이 매도세를 보이고 있고, 암호화폐도 그에 따라 하락하고 있습니다.

오늘은 그저 위험을 회피하는 날일 뿐입니다." 금요일 발표된 경제 지표는 투자자들의 불안감을 해소하는 데 도움이 되지 않았습니다. 미시간 대학교의 10월 소비자심리지수 예비치는 9월 55.1에서 이번 달 55.0으로 소폭 하락했습니다.

 Briefing.com에 따르면 이 수치는 애널리스트들의 컨센서스 예상치인 54.5를 상회했지만, 소비자심리지수는 여전히 사상 최저치에 근접했습니다. 긍정적인 측면으로는 소비자들의 연간 물가상승률 전망치가 지난달 4.7%에서 이번 달 4.6%로 소폭 하락한 반면, 장기 물가상승률 전망치는 3.7%를 유지했습니다.

화요일 오전 개장 전 대형 은행들의 실적 발표가 예정되어 있어, 시장의 관심이 최근의 거래 및 셧다운 사태에서 기업 뉴스로 다시 옮겨갈 가능성이 있습니다. 팩트셋은 실적 발표 시즌 시작 전 최종 추정치에서 S&P 500 지수의 3분기 전년 동기 대비 이익 성장률을 8%로 예상했는데, 이는 이전 추정치와 동일하며 2분기 약 12%에서 하락한 수치입니다.

 은행들이 실적을 발표하면 투자자들은 거래 동향, 순이자수입, 대출 수요, 그리고 암호화폐가 기업에 미치는 영향에 대한 최신 정보를 살펴볼 것입니다. 은행 임원들이 경제와 무역에 대해 하는 모든 발언 역시 언론의 관심을 끌 수 있습니다. 다음 주에 주목할 만한 다른 실적 발표로는 화요일 제약 대기업 존슨앤드존슨 (JNJ)과 수요일 반도체 산업 공급업체 ASML (ASML)이 있습니다. 델타항공 (DAL)이 이번 주 초 견조한 출발을 보인 데 이어 유나이티드항공 ( UAL)도 주요 실적 발표에 나섰습니다 .

 Briefing.com은 금요일, ASML의 실적 발표가 미국과 중국의 반도체 분쟁에서 ASML이 맡은 역할을 고려할 때 중요한 관전 포인트가 될 수 있다고 보도했습니다. 다음 주 목요일에 발표될 대만 반도체 제조 (TSM) 역시 같은 이유로 큰 영향을 받을 수 있습니다. 다음 주 데이터는 셧다운으로 인해 불확실합니다. 블룸버그는 목요일 노동통계국이 9월 물가상승률 보고서를 시장에 발표하기 위해 일시 ​​해고된 근로자들을 동원할 가능성이 있다고 보도했습니다.

 하지만 이는 보장되지 않으며, 수요일 예정된 시간에 발표되지 않을 수도 있습니다. 비정부 경제 지표 업데이트를 원하는 투자자는 수요일 엠파이어 스테이트 제조업 지수 와 목요일 필라델피아 연준 지수 에 주목해야 할 것입니다 . 이는 전국 단위가 아닌 지역별 지표입니다. 다음 주 화요일에는 다른 여러 뉴스들 가운데 제롬 파월 연준 의장의 "경제 전망과 통화 정책"이라는 제목의 연설이 예정되어 있습니다. 제목만 봐도 이번 주 정책과 관련 없는 발언들보다 훨씬 더 많은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 이번 주에는 많은 연준 인사들이 추가 금리 인하를 시사한 가운데, 이번 주에는 파월 의장 외에도 다른 연준 인사들이 참석할 예정입니다. 금요일 시장 하락세는 전반적으로 나타났으며, S&P 500 지수 11개 섹터 중 10개 섹터가 하락했습니다.

전통적으로 방어적인 소비재 섹터만 상승세를 보이며 투자자들의 위험 회피 심리가 강화되었습니다. 기술적으로 S&P 500 지수는 금요일 20일 이동평균선 아래로 급락했습니다. 이 추세선은 수개월 동안 견고한 지지선을 유지해 왔습니다. 현재 50일 이동평균선인 6,525 바로 위에 머물러 있습니다. 5개월 동안 이 이동평균선 아래로 마감된 적은 없습니다.

만약 이러한 이동평균선 아래로 여러 차례 마감된다면, 단기 투자 심리에 변화가 있음을 시사할 수 있습니다. 이동 중 AMD( Advanced Micro Devices ) 주가는 금요일 7.78% 하락하며, 강력한 칩 수요와 OpenAI와의 다년간 대규모 파트너십에 대한 낙관론으로 급등했던 최근 상승세에서 후퇴했습니다. 엔비디아 (NVDA), 브로드컴 (AVGO), 인텔 (INTC) 등 다른 주요 칩 기업들도 반도체 핵심 소재인 희토류를 둘러싼 미중 갈등으로 인해 하락 압력을 받았습니다.

 MP 머티리얼즈 (MP), USA 레어어스 (USAR), 크리티컬 메탈즈 (CRML) 등 국내 희토류 관련주 들은 무역전쟁 우려 재점화로 급등했습니다. 정부는 최근 MP 머티리얼즈 지분을 인수했으며, 투자자들은 미중 무역 갈등 속에서 공공 투자가 확대될 것으로 예상하고 있는 것으로 보입니다. 지난달 20% 이상 급등했던 테슬라 (TSLA) 주가는 미중 무역 갈등 고조 속에 금요일 하락세를 보였습니다. 테슬라는 전기차 생산에 희토류를 의존하고 있습니다. 알리바바 (BABA), 바이두 (BIDU), JD.com (JD) 을 포함한 중국 주식은 모두 미국이 중국에 대한 관세를 인상할 것이라는 전망으로 금요일에 급락했습니다.

펩시코 (PEP) 주가는 소비재 대기업이 목요일에 월가의 수익 및 매출 예상치를 뛰어넘는 강력한 실적을 보고한 후 투자자들이 안전장치로 여기면서 3.71% 이상 상승했습니다. 데이터 센터 기업인 Applied Digital (APLD)의 주가는 AI 데이터 센터에 대한 수요 증가로 매출이 전년 대비 84% 급증했다고 보고한 후 16.05% 이상 급등했습니다.

비트코인 (/BTC)은 금요일 광범위한 매도에 휘말려 금요일 오후 늦게 4% 이상 떨어져 약 117,000달러에 이르렀으며, 투자자들은 주요 암호화폐 대신 안전한 피난처로 금을 선택했습니다. CME FedWatch Tool 에 따르면, 선물 시장은 금요일 장 마감 시점까지 연준의 10월 말 회의에서 25bp 금리가 인하될 가능성을 96.7%로 반영했습니다 . 투자자들이 정부 셧다운으로 지연된 정부 고용 지표 발표를 기다리고 있음에도 불구하고, 12월 금리 인하 가능성은 92.2%로 상승했습니다.